4月19日，據(jù)深圳證券交易所披露，華潤置地控股有限公司公告稱，擬發(fā)行2022年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第一期），發(fā)行規(guī)模不超過50億元（含50億元）。

本期債券分為2個品種，品種一簡稱為“22潤置01”，為3年期；品種二簡稱為“22潤置02”，為5年期。兩個品種之間可全額雙向互撥。本期債券品種一的詢價區(qū)間為2.60%-3.60%，品種二的詢價區(qū)間為3.00%-4.00%。本期債券發(fā)行日為4月21日，起息日4月22日，并將于存續(xù)期每年4月22日付息，到期一次還本。

華潤置地控股有限公司稱，本期債券募集資金扣除發(fā)行費用后，擬用于償還公司有息債務及補充流動資金。其中，不超過35億元（含35億元）擬用于償還公司有息債務，不超過15億元（含15億元）擬用于補充流動資金。

財務數(shù)據(jù)顯示，在本期債券發(fā)行上市前，公司最近一期期末（2021年9月末）凈資產(chǎn)為910億元（2021年9月30日合并財務報表中的所有者權益合計），合并口徑資產(chǎn)負債率為82.54%，母公司口徑資產(chǎn)負債率為92.08%；發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤為32億元（2018年度、2019年度和2020年度實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤22.24億元、40.04億元和32.36億元的平均值），預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。

募集說明書中指出，2020年度，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)利潤69億元，同比下降31.69%；實現(xiàn)凈利潤49億元，同比下降34.28%，主要系因為高毛利產(chǎn)品及項目結算減少、平臺公司開發(fā)間接費增加即主營業(yè)務成本增加所致。2020年度營業(yè)利潤、凈利潤產(chǎn)生了較大幅度下滑，但未出現(xiàn)虧損或對發(fā)行人償債能力構成重大不利影響的情形，發(fā)行人存在一定的盈利能力波動的風險。

另外，近三年及一期末（2018年末、2019年末、2020年末和2021年9月末），公司資產(chǎn)負債率分別為73.74%、77.02%、83.49%及82.54%。考慮剔除預收賬款因素，近三年及一期調(diào)整后的負債率分別為50.64%、 51.79%、57.13%及57.83%。總體來看，近年來為滿足項目建設開發(fā)投入的需要，發(fā)行人債務融資規(guī)模較大，資產(chǎn)負債水平較高，如果發(fā)行人持續(xù)融資能力受到限制或者未來房地產(chǎn)市場出現(xiàn)重大波動，可能面臨償債的壓力從而使其業(yè)務經(jīng)營活動受到不利影響。

募集說明書強調(diào)，公司存在有息債務較高風險。

數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年及2021年9月末，發(fā)行人總負債分別為1664億元、2506億元、3821億元和4303億元，呈逐年增長趨勢。截至2021年9月末，發(fā)行人有息債務余額為724億元，占總負債的比例為16.83%。未來幾年隨著發(fā)行人業(yè)務規(guī)模的增長，發(fā)行人的有息負債規(guī)模可能會進一步增加，將影響發(fā)行人的償債能力。

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