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中華網財經8月26日訊 中華網財經了解到，8月25日，第十八屆發審委2022年第96次會議審核結果公告顯示，石家莊尚太科技股份有限公司（下稱：尚太科技）首發獲通過。

尚太科技主營業務為鋰離子電池負極材料以及碳素制品的研發、生產加工和銷售。公司主要從事人造石墨負極材料的自主研發生產，并圍繞石墨化爐這一關鍵生產設備，提供負極材料石墨化工序的受托加工業務。

股權結構上，歐陽永躍先生持有公司48.9281%的股份，為公司的控股股東、實際控制人。

財務數據方面，2018年-2021年1-6月，公司營業收入分別為4.69億元、5.47億元、6.82億元、7.37億元，凈利潤分別為1.15億元、8843.29萬元、1.53億元、1.75億元。

尚太科技此次IPO擬募資15.44億元，用于尚太科技北蘇總部項目、補充流動資金。

雖然順利過會，但根據審核結果公告，發審委進行了現場問詢，報告期寧德時代為尚太科技第一大客戶，銷售占比高，且銷售額逐年大幅增長。寧德時代(為第二大股東長江晨道LP問鼎投資之母公司)間接持有2.22%股份。報告期寧德時代向發行人支付大額貨款預付款。發審委要求說明長江晨道入股發行人是否存在相關條款或隱性條件，與寧德時代成為發行人股東和客戶是否屬于一攬子安排；成為寧德時代供應商的背景經過，業務獲取方式、定價政策和機制與寧德時代其他供應商是否一致；寧德時代入股前后銷售價格、毛利率是否存在明顯變化，入股后交易金額是否顯著增加；價格和毛利率與寧德時代其他供應商、發行人其他客戶變動趨勢是否一致；向寧德時代銷售占比較高且金額逐年上升的原因及合理性；2021年向寧德時代銷售大幅增長274%的原因及合理性，與寧德時代的業務發展是否匹配，寧德時代是否存在選擇性給予發行人商業機會的情形；公司對寧德時代是否存在重大依賴，寧德時代是否存在限制發行人獨立經營的情形；發行人與寧德時代的合作是否具有持續性和穩定性；寧德時代向發行人支付大額貨款預付款的背景、原因、條件及合理性，是否符合行業慣例；未將寧德時代及相關方認定為關聯方的合理性，與寧德時代的交易是否關聯交易非關聯化。

此外，報告期，尚太科技營業收入增長較快，主營業務毛利率顯著高于同行業可比公司。尚太科技2021年營業收入及凈利潤的增長均大幅高于同行業可比公司。發審委要求結合同行業可比公司以及發行人所占市場份額，說明2021年營業收入及凈利潤增長幅度遠高于同行業可比公司的原因及合理性，相關增長是否可持續；說明報告期各期負極材料前五大客戶的銷售單價、對應結轉的單位成本及毛利率并解釋相關差異；結合具體產品結構、客戶結構、成本構成、定價機制等因素，說明毛利率高于行業可比公司的原因及合理性；(分析實現一體化生產的可比公司或工廠的毛利率水平與發行人是否存在顯著差異。

另外，發審委要求說明在相關對賭協議中作為當事方的背景、原因、承擔的義務或責任及合理性；采用《豁免函》的方式清理對賭協議的原因及合理性，是否存在未徹底清理的投資者特殊權利條款；對賭協議是否徹底清理，是否還存在影響股權清晰、穩定的情形。

最后，尚太科技多名股東、董監高及關鍵核心技術人員曾在競爭對手從業。發審委要求說明曾于同行業競爭對手任職的人員對發行人負極材料研發、投產、銷售的作用；寧德時代業務開發及維護是否依賴于上述人員，上述人員相關負責工作是否持續，穩定現有核心團隊的措施是否有效；部分股東、相關董監高及核心技術人員加入發行人時是否存在競業禁止協議或利益沖突情形，是否存在相關爭議和潛在糾紛，是否對生產經營構成重大不利影響。

關鍵詞： 尚太科技